خبرگزاری آریا - رینگ طلا در هفته منتهی به 8 آبان 1405، تحت تأثیر افت قیمت فلزات گران‌بها در بازارهای جهانی، با کاهش قیمت اونس طلا و نقره و افت بازده ابزارهای داخلی مبتنی بر این فلزات همراه شد. با این حال، جریان نقدینگی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مسیر متفاوتی را طی کرد و صندوق‌های طلا و نقره در هفته مورد بررسی، ورود پول حقیقی را تجربه کردند. در این میان، ارزش خالص دارایی صندوق‌های طلا به حدود 1026 همت رسید و خالص ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از 2.5 همت فراتر رفت.
به گزارش خبرگزاری آریا ، بررسی عملکرد ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره در هفته معاملاتی منتهی به 8 آبان نشان می‌دهد بازارهای جهانی و داخلی در مسیر نزولی قیمت قرار گرفت اما روند معاملات و جریان سرمایه در صندوق‌ها از این افت قیمتی تبعیت یکسانی نداشت. در بازار جهانی، اونس طلا و نقره به‌ترتیب 3 و 8.9 درصد کاهش یافتند. در بازار داخلی نیز دلار و طلای 18 عیار با افت همراه شدند و گواهی‌های سپرده شمش طلا، سکه و نقره بازده منفی ثبت کردند. در مقابل، صندوق‌های طلا و نقره با ورود پول حقیقی روبه‌رو شدند و حجم معاملات روزانه آن‌ها افزایش یافت.
اونس طلا به زیر 4 هزار دلار رسید
بهای هر اونس طلا در هفته 4 تا 8 آبان، معاملات خود را از 4 هزار و 17 دلار آغاز کرد و در روز چهارشنبه 6 آبان، با ثبت قیمت 4 هزار و 68 دلار به سقف هفتگی رسید. این فلز گران‌بها در ادامه هفته با افت قیمت همراه شد و روز جمعه 8 آبان 1405، به 3 هزار و 875 دلار رسید. قیمت پایانی اونس طلا در همین سطح قرار گرفت و کف هفتگی نیز در آخرین روز معاملاتی ثبت شد. میانگین تغییرات روزانه اونس طلا در این هفته منفی 0.6 درصد و افت هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، 3.01 درصد بود.
روند نزولی طلا در روزهای پایانی هفته، در شرایطی تشدید شد که داده‌های اقتصادی آمریکا از تداوم فشارهای تورمی حکایت داشت. بر اساس داده‌های منتشرشده، رشد سالانه شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی آمریکا (PCE) در سپتامبر به 3.6 درصد رسید و شاخص هسته این معیار نیز از 3 درصد به 3.1 درصد افزایش یافت. هم‌چنین رشد اقتصادی آمریکا در 3 ماه سوم با نرخ سالانه 3.4 درصد گزارش شد که بالاتر از پیش‌بینی 3.2 درصدی بازار بود.
فدرال رزرو در نشست اواخر اکتبر، نرخ بهره را در محدوده 3.75 تا 4 درصد ثابت نگه داشت، اما رأی مخالف 2 عضو کمیته برای افزایش نرخ بهره، انتظارات بازار از سیاست پولی انقباضی‌تر را تقویت کرد. افزایش احتمال بالا ماندن نرخ بهره و نگرانی از تداوم تورم، هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا برد. در روز جمعه نیز افت بازار سهام فناوری و افزایش فشار فروش در بازارهای مالی، به فروش دارایی‌های نقدشونده و تشدید افت فلزات گران‌بها دامن زد. در چنین شرایطی، مسیر داده‌های تورمی، نرخ بهره، دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا از مهم‌ترین متغیرهای اثرگذار بر روند آینده طلا خواهد بود.
اونس نقره کاهش بیشتر از طلا تجربه کرد
بهای هر اونس نقره در هفته 4 تا 8 آبان، از 53 دلار و 97 سنت آغاز شد و در روز سه‌شنبه 5 آبان، با ثبت قیمت 54 دلار و 39 سنت به بیش‌ترین سطح هفتگی رسید. قیمت این فلز در ادامه روند کاهشی در پیش گرفت و در روز جمعه 8 آبان به 49 دلار و 13 سنت رسید. کمترین قیمت و قیمت پایانی نقره در این هفته هر 2 در همین سطح ثبت شد. میانگین تغییرات روزانه اونس نقره منفی 1.81 درصد و افت هفتگی آن 8.9 درصد بود.
افت نقره در هفته مورد بررسی، بیش از طلا بود. این تفاوت با توجه به ماهیت دوگانه نقره قابل بررسی است؛ این فلز علاوه بر تقاضای سرمایه‌ای، سهم قابل توجهی از تقاضای سالانه خود را از صنایع مختلف، از جمله تجهیزات الکترونیک و انرژی خورشیدی، دریافت می‌کند. از این رو، تغییر انتظارات درباره نرخ بهره و دلار، در کنار نگرانی‌ها درباره رشد اقتصادی و تقاضای صنعتی، می‌تواند نوسان بیشتری در قیمت نقره ایجاد کند.
در گزارش‌های تحلیلی بازار فلزات، کاهش شدت مصرف نقره در بخش انرژی خورشیدی و جایگزینی بخشی از آن با فلزات دیگر نیز از عوامل محدودکننده تقاضای صنعتی عنوان شده است. در کوتاه‌مدت، تغییر انتظارات از سیاست پولی آمریکا و روند بازارهای مالی بر قیمت نقره اثرگذار خواهد بود و در افق میان‌مدت، وضعیت تقاضای صنعتی و موجودی‌های قابل عرضه نیز اهمیت خواهد داشت.
دلار در هفته معاملاتی منتهی به 7 آبان کاهش یافت
دلار در هفته معاملاتی منتهی به 7 آبان، معاملات خود را از نرخ 268 هزار و 200 تومان آغاز کرد. این ارز روز دوشنبه 4 آبان، با ثبت قیمت 271 هزار و 700 تومان به بیش‌ترین سطح هفتگی رسید. کمترین نرخ دلار در روز شنبه 2 آبان، برابر با 268 هزار و 200 تومان بود و این ارز در پایان هفته با قیمت 271 هزار و 200 تومان معامله شد. میانگین تغییرات روزانه دلار منفی 0.1 درصد و میزان تغییر هفتگی آن بر مبنای آخرین روز معاملاتی هفته قبل، منفی 0.8 درصد گزارش شد.
با وجود ثبت نرخ پایانی بالاتر از قیمت آغازین هفته، میزان تغییر نرخ هفتگی دلار بر مبنای مقایسه با آخرین روز معاملاتی هفته قبل محاسبه شده است. تغییرات نرخ ارز در بازار داخلی، در کنار بهای اونس جهانی، از متغیرهای مهم تعیین‌کننده قیمت ریالی طلا و ابزارهای مبتنی بر آن به شمار می‌رود.
طلای 18 عیار هفته را کاهشی به پایان رساند
هر گرم طلای 18 عیار در هفته معاملاتی منتهی به 7 آبان، معاملات خود را با قیمت 26 میلیون و 63 هزار و 300 تومان آغاز کرد. این فلز روز چهارشنبه 6 آبان، با ثبت نرخ 26 میلیون و 408 هزار و 400 تومان به بیش‌ترین سطح هفتگی رسید. کمترین قیمت طلای 18 عیار در روز یک‌شنبه 3 آبان، برابر با 25 میلیون و 993 هزار و 300 تومان بود و قیمت پایانی آن در روز 7 آبان به 26 میلیون و 223 هزار و 500 تومان رسید. میانگین تغییرات روزانه طلای 18 عیار منفی 0.6 درصد و میزان تغییر هفتگی آن منفی 3.7 درصد بود.
افت طلای 18 عیار در بازار داخلی هم‌زمان با کاهش اونس جهانی و افت هفتگی دلار رخ داد. از آنجا که قیمت ریالی طلا از ترکیب نرخ ارز و بهای اونس اثر می‌گیرد، بررسی عملکرد بازار داخلی مستلزم توجه هم‌زمان به این 2 متغیر است. در هفته مورد بررسی، کاهش هر 2 عامل با افت قیمت طلای 18 عیار همراه شد.
گواهی سپرده شمش طلا با افت قیمت و رشد حجم معاملات همراه شد
گواهی سپرده شمش طلا در هفته معاملاتی منتهی به 7 آبان، معاملات خود را از قیمت 3 میلیون و 459 هزار و 857 تومان آغاز کرد. این ابزار روز دوشنبه 4 آبان، با ثبت نرخ 3 میلیون و 497 هزار و 528 تومان به بیش‌ترین سطح هفتگی رسید و کمترین قیمت آن در روز سه‌شنبه 5 آبان، برابر با 3 میلیون و 451 هزار و 500 تومان بود. قیمت پایانی گواهی سپرده شمش طلا به 3 میلیون و 458 هزار و 762 تومان رسید. بازده هفتگی این ابزار منفی 3.9 درصد و میانگین تغییرات روزانه آن منفی 0.6 درصد بود.
در بخش معاملات، میانگین حجم روزانه گواهی سپرده شمش طلا با رشد 2 درصدی به 581 هزار و 906 واحد رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افزایش یک درصدی، 2 هزار و 17 میلیارد تومان گزارش شد. به‌این ترتیب، کاهش قیمت این ابزار در هفته مورد بررسی با افزایش محدود میانگین حجم و ارزش معاملات روزانه همراه بود.
گواهی سپرده سکه طلا کاهش 3.2 درصدی را ثبت کرد
گواهی سپرده سکه طلا در هفته منتهی به 7 آبان، معاملات خود را از قیمت 264 میلیون و 211 هزار و 612 تومان آغاز کرد. این ابزار روز دوشنبه 4 آبان، با رسیدن به 266 میلیون و 826 هزار و 507 تومان، بیش‌ترین قیمت هفتگی را ثبت کرد. کمترین نرخ آن در روز یک‌شنبه 3 آبان، برابر با 264 میلیون و 112 هزار و 860 تومان بود و قیمت پایانی گواهی سپرده سکه به 264 میلیون و 477 هزار و 825 تومان رسید. بازده هفتگی این ابزار منفی 3.2 درصد و میانگین تغییرات روزانه آن منفی 0.5 درصد بود.
میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده سکه با افزایش 19 درصدی به 538 واحد رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با رشد 19 درصدی، 142 میلیارد تومان گزارش شد. در نتیجه، افت قیمت این ابزار در هفته مورد بررسی با افزایش حجم و ارزش معاملات همراه شد.
گواهی سپرده نقره با کاهش قیمت و ارزش معاملات روبه‌رو شد
گواهی سپرده نقره در هفته معاملاتی منتهی به 7 آبان، از قیمت 484 هزار و 96 تومان آغاز شد و روز چهارشنبه 6 آبان، با ثبت نرخ 488 هزار و 790 تومان به بیش‌ترین سطح هفتگی رسید. قیمت پایانی این ابزار 487 هزار و 18 تومان بود. بازده هفتگی گواهی سپرده نقره منفی 2.2 درصد و میانگین تغییرات روزانه آن منفی 0.4 درصد ثبت شد.
میانگین حجم معاملات روزانه گواهی سپرده نقره با کاهش یک درصدی به 476 هزار و 980 واحد رسید. میانگین ارزش معاملات روزانه نیز با افت 2 درصدی، 231 میلیارد تومان گزارش شد. عملکرد این ابزار در هفته مورد بررسی، هم‌زمان با افت اونس نقره در بازار جهانی و کاهش قیمت گواهی سپرده، با افت محدود شاخص‌های معاملاتی همراه بود.
خالص ارزش دارایی صندوق‌های طلا به 1026 همت رسید
خالص ارزش دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 6 آبان، به یک‌هزار و 26 هزار و 343 میلیارد تومان، معادل حدود 1026 همت رسید. این شاخص در مقایسه با هفته منتهی به اول آبان، 1.7 درصد کاهش یافت.
تغییرات خالص ارزش دارایی صندوق‌ها علاوه بر جریان ورود و خروج منابع، از قیمت دارایی‌های موجود در پرتفوی آن‌ها نیز اثر می‌پذیرد. از این رو، کاهش هفتگی این شاخص در کنار ورود پول حقیقی به صندوق‌های طلا، نشان‌دهنده اثر هم‌زمان جریان سرمایه و افت ارزش دارایی‌های پایه بر ارزش کل صندوق‌هاست.
ورود 2.5 همت پول حقیقی به صندوق‌های طلا
صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا در هفته منتهی به 6 آبان، به‌طور میانگین روزانه یک میلیارد و 666 میلیون و 318 هزار و 886 واحد معامله شدند. میانگین حجم معاملات روزانه این صندوق‌ها نسبت به هفته قبل 8.3 درصد افزایش یافت. در مقابل، میانگین ارزش معاملات روزانه با کاهش 6.5 درصدی به 12 هزار و 936 میلیارد تومان رسید.
در همین بازه، خالص جریان پول حقیقی به صندوق‌های طلا مثبت و برابر با 2 هزار و 524 میلیارد تومان بود. مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته مورد بررسی نیز به 86 هزار و 941 میلیارد تومان رسید. به‌این ترتیب، با وجود افت قیمت دارایی‌های پایه و کاهش میانگین ارزش معاملات روزانه، صندوق‌های طلا هم‌چنان با ورود منابع حقیقی همراه شدند.
صندوق‌های نقره نیز ورود پول حقیقی را ثبت کردند
صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقره در هفته منتهی به 6 آبان، به‌طور میانگین روزانه 745 میلیون و 298 هزار و 877 واحد معامله شدند که نسبت به هفته قبل 15.1 درصد افزایش داشت. میانگین ارزش معاملات روزانه این صندوق‌ها نیز با رشد 15 درصدی به 875 میلیارد تومان رسید.
خالص جریان پول حقیقی صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی مثبت و معادل 495 میلیارد تومان بود. مجموع ورود پول حقیقی به این صندوق‌ها از ابتدای سال تا پایان هفته نیز به 18 هزار و 250 میلیارد تومان رسید. افزایش حجم و ارزش معاملات در کنار ورود پول حقیقی، از تحولات معاملاتی صندوق‌های نقره در هفته مورد بررسی بود.
ترکیب دارایی صندوق‌های طلا هم‌چنان بر گواهی سپرده شمش متمرکز است
بررسی ترکیب دارایی صندوق‌های طلا نشان می‌دهد 90 درصد از دارایی این صندوق‌ها به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دارد. صندوق‌های گنج، تابش، حامیان، درنا و زرگر تمام دارایی خود را در گواهی‌های سپرده شمش طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
گواهی سپرده سکه طلا سهمی معادل 9 درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا دارد. در میان صندوق‌های مورد بررسی، سهم این دارایی در زر 16 درصد، کهربا 15 درصد و طلا 12 درصد گزارش شده است.
وجه نقد نیز یک درصد از ترکیب دارایی صندوق‌های طلا را تشکیل می‌دهد. در این بخش، هیرا تمام دارایی خود را به وجه نقد اختصاص داده است. سهم وجه نقد در جام طلا 10 درصد و در درخشان 7 درصد است.
میانگین بازده صندوق‌های طلا منفی 2.1 درصد شد
میانگین بازده صندوق‌های طلا در هفته منتهی به 6 آبان، منفی 2.1 درصد بود. در میان صندوق‌های مورد بررسی، نگین فارس با افت 3.1 درصدی، زرگر با کاهش 2.69 درصدی و مهر طلا با افت 2.61 درصدی، بیش‌ترین کاهش بازده را ثبت کردند.
در مقابل، جام طلا با افت 1.32 درصدی، هیرا با کاهش 1.45 درصدی و ناب با افت 1.62 درصدی، کمترین کاهش بازده را در میان صندوق‌های طلا تجربه کردند. مبنای محاسبه بازدهی‌ها، آخرین روز معاملاتی هفته قبل، یعنی هفته منتهی به اول آبان، بوده است.
